浅谈-P2P 金融

  前几天,实验室同门突然开始讨论一个话题:P2P金融,大家各抒己见,觉得还蛮有意思。自己对这方面有所了解,但也不是十分清楚,所以利用周末的时间补了补课,然后写下这篇博客分享一下。

  P2P金融又叫P2P信贷,是互联网金融的一种。P2P原本是计算机网络中的术语,后来由于迅雷、快播的兴起而被大众熟知。P2P的意思就是点对点,拿到金融领域的意思是“个人对个人”的借贷和投资,这比银行的存贷款利息高,也更自由。

  那么,P2P金融模式存在的价值在哪里?P2P金融的初衷是让资金供方与资金需方直接对接,其价值是减少中间环节、提高效率、降低成本。有人说,互联网金融是为国为民,给实业输血。为什么说给实业输血?因为投入给实体经济的钱太少了。看看现在的股市,再看看现在的房市就知道了,股市一片惨淡,而房市还是一如既往的火热,很多资金其实都流入了房市。有钱的人都去投资房产了,因为涨得快,赚得也就快。因此,在我国,中小微企业融资难、融资贵,一直是未能解决的问题。虽然我国的中小微企业发展迅速,已经成为国民经济的重要组成部分,在扩大就业、发展经济、活跃市场方面发挥着十分重要的作用,但是小微企业融资仍然较困难。

  为何金融机构小微贷款难一直无法解决?主要还是因为中小微企业的信贷调查成本、操作成本及过高的不良率导致的银行实际净收益下降,让银行失去了投放的动力。银行更愿意把钱贷给政府投资搞基建,或者贷给买房的人啊。你想想,政府的信用多高啊,贷给政府的资金风险小,实在搞砸了政府也不会倒闭,开着印钞机印钱就可以缓解问题啊。另外,贷给买房的人风险也不高,毕竟房价要下跌几乎不可能。如果房价下跌,那贷款买房的人就有可能不再还房贷了,有可能导致银行崩盘,政府肯定不会让这样的事情发生。因此,只要房价不下跌,那么银行放出去的房贷的收入就比较稳定。然后你再想想,贷给中小微企业,本来经济就不景气,这风险多高。说不定哪天企业就倒闭了,那么不良率就会升高,银行收入也就会打折扣。

  所以说,P2P金融还是有很大的需求。P2P金融模式的积极意义:

  • 有闲散资金的投资人能够通过P2P金融平台找到合适的有资金需求的人,获得比银行存款更高的收益;
  • 有资金需求人或者企业在P2P平台可以方便快捷地完成借款申请、查看进度以及归还借款等操作,极大提高融资效率;
  • 对国家和社会来说,P2P模式提高了资金利用率,遏制了高利贷的滋生和蔓延,有利于经济发展和社会稳定。

  有人说,P2P整体来看还是值得投资的,解决了普惠金融的实质,真正的为那些融资难的普惠人群解决燃眉之急,也给广大的投资人提供一种能获得稳定收益的固收类理财方式。但是,现实情况来看,肯定现在不是合适的时候。

  P2P 贷款在欧美国家,已是“非银行借贷”的主流方式。P2P金融也早就进入中国,但正真兴起是在2014年政府提出“大众创业,万众创新”之后。一时之间,P2P金融像大跃进一样在各大城市火爆开展,各种名目繁多的理财产品推向市场,各种奇奇怪怪的P2P平台遍地开花,开出的薪资水平都高得吓人。

  对于P2P金融公司来说,它就是一个平台,本身并不碰钱,你要借钱给谁,多少利息,都是你自己决定,风险也是自己担,它靠收取一定的交易手续费和服务费实现盈利。可是P2P金融在国内却被玩坏了。由于没有有效的监管措施,在我国P2P门槛低,吹牛不犯法,所以短时间内就可以吸引大量用户,人多自然钱就来了,很多P2P公司成立之初也正是看重了这一点,他们做P2P更像是监管投机,而不是做大了赚交易手续费啥的。于是,很多公司玩起了借新还旧(即庞氏骗局):

  由于利息高,P2P平台可以很快筹集到很多想理财的资金,这个时候会有两种情况:一是想借钱的人没有那么多,所以,没有把钱借出去,所以就形成了很多资金堆压在自己的平台,换言之是很多钱在平台自己的手上,我们称为资金池。二是,由于平台需要支付给用户的利息高,那么筹集资金的成本也就会很高,那么放贷的利息也就会很高。也就是说,一般只有那种从正规低成本渠道(银行)贷不出钱的,靠着资金借新还旧续命的企业或者个人才会去借着样的钱,所以这样借出去的钱风险会特别高。

  对于第一种情况,一旦平台的钱积累到一定的数目,那么会玩的平台就开始拿资金池里的钱付前面钱的利息,因为只要后面的钱源源不断的进来,那么前面的钱一直就会有利息拿,而且这个利息很高。对于第二种情况,一旦很多借出去的钱最后都还不了,平台就会像第一种情况那样后面的钱去支付前面的钱所需要的利息。但是,不管怎么看,在老百姓看来,这平台挺好的,钱放里面啥也不用干,一年能拿个百分之十几的利息,所以也不会着急去取。

  但是,问题来了。 一旦资金达到一个规模,后面的钱填不上前面的利息,或者出现前面的钱开始有人在取的时候,那么资金池里的钱会越来越少,最后就会出现资金链断裂,断裂之后会引发大量的出金赎回,又形成了更大的断裂。 所以,到最后平台发现玩崩了,撑不下去就只能跑路了。

  暑假回家,与朋友交流,发现我们那五六线的小县城都开始搞P2P金融了。朋友说,当时身边很多人都投了,收入十分可观啊,大家都觉得觉得不买的才是傻子啊,每天稳赚,收益比存银行高多了。但是,后来平台倒了,血本无归啊。

  近期P2P平台大量暴雷,跑路、停业、提现困难,今年倒闭停业的P2P机构清单令人触目惊心。据不完全统计,自6月起至今的50天内,大约有212家网贷平台出现跑路失联、平台停业、主动退出、提现困难等情况,平均每天发生问题的平台多达4.24家。以每个平台5000个投资人估计,受害人多达百万之众。另外,根据统计,仅7月份(7月2日—7月16日),就有131家网贷平台暴雷,很多规模非常大的网贷平台,就这样轰然倒下,让投资人都难以相信。

  前面也说到,其实P2P金融还是有它存在的价值,只要国家能够加强监管力度,使其发挥积极的作用,那对于国家、社会甚至是个人都是有益处的。也相信,经过这几年的清洗和沉淀,这个行业会越来越成熟,也还是会有投资的价值。

  最近看到一篇文章,P2P平台大量暴雷后,那么多公司的员工去哪了?调查发现,大部分都去了区块链公司,很多P2P金融初创公司由于无法完成备案都转型做区块链了。话说,这两年的币圈确实也是火得不行啊,颇有当年P2P金融的势头。但是,P2P得今天会不会是区块链的明天呢?下次有时间再聊聊区块链。

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